Nvidia กำลังครองตลาด AI และก้าวสู่ตลาด Data Center Network

Key takeaway

• Nvidia กำลังครองตลาด AI chip และขยายธุรกิจสู่ตลาด Data Center Network ด้วยแพลตฟอร์ม Spectrum-X
• บริษัท Hyperscalers อย่าง Amazon และ Microsoft กำลังลงทุนอย่างหนักในการอัปเกรดและขยาย Data Center เพื่อรองรับ AI ซึ่งเป็นผลดีต่อ Nvidia
• ตลาด Data Center Network คาดว่าจะเติบโตที่อัตรา CAGR 18% จนถึงปี 2029 ซึ่งเป็นโอกาสใหม่สำหรับ Nvidia
• แม้จะมีการแข่งขันสูงในตลาด Network แต่เทคโนโลยี Ethernet-based ของ Nvidia อาจเป็นตัวเปลี่ยนเกมและช่วยให้บริษัทได้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้น

ในตอนนี้ Nvidia (NVDA) กำลังเป็นหุ้นเทคที่ฮอตที่สุด บริษัทนี้เติบโตอย่างรวดเร็วจากผู้ผลิตชิปสำหรับเกมมิ่ง กลายเป็นสัญลักษณ์ของการปฏิวัติ Artificial Intelligence (AI) และกลายเป็นหนึ่งในบริษัทมหาชนที่ใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งนับว่าน่าทึ่งมาก

การเติบโตของรายได้อันน่าทึ่งของ Nvidia ส่วนใหญ่มาจากบริษัทไม่กี่แห่ง เช่น Amazon และ Microsoft ซึ่งเป็นผู้ให้บริการ Hyperscale Data Center หรือที่เรียกว่า Hyperscalers นั่นคือศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่มหาศาล บริษัทเหล่านี้กำลังอัปเกรดและขยายศูนย์ข้อมูลเพื่อให้ทันกับความต้องการสำหรับ AI ที่มีขนาดมหาศาลและเฉพาะทาง ซึ่ง Superchip ของ Nvidia คือตัวขับเคลื่อนหลัก แม้จะมีผู้เล่นรายอื่นๆ แต่ Nvidia ก็ครองตลาดส่วนใหญ่

ข่าวดีสำหรับ Nvidia คือ กระแสเงินสดจำนวนมหาศาลนี้ ไม่น่าจะหยุดไหลในเร็ววัน ระหว่างการประชุมนักลงทุน ล่าสุด CEO ของบริษัทที่ให้บริการ Hyperscalers ได้ย้ำถึงความจำเป็นที่จะต้องลงทุน และมุ่งเน้นด้าน AI ต่อไป และมีขยายการลงทุนเพิ่มขึ้นด้วย

ซุนดาร์ พิชัย (Sundar Pichai) CEO ของ Alphabet สรุปทัศนคติของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ ที่มีต่อการลงทุนแบบนี้ว่า: "ความเสี่ยงของการลงทุนน้อยเกินไปนั้น มีมากกว่าความเสี่ยงของการลงทุนมากเกินไปสำหรับเรา" ข้อความนี้สะท้อนออกมาจาก CEO เกือบทุกคนที่เป็นผู้นำบริษัท Hyperscalers ดังนั้น Nvidia น่าจะได้รับเงินสดไหลเข้าจำนวนมากต่อไป แน่นอนว่ามันจะต้องต่อสู้กับคู่แข่ง แต่ก็อยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบ

นั่นคือการดำเนินธุรกิจตามปกติ แล้วอะไรคือการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไปของ Nvidia?

Spotlight ถูกส่องไปที่ Data Center Network ซึ่งซับซ้อนมาก โดยเฉพาะที่สร้างขึ้นสำหรับ AI หัวใจสำคัญของระบบเหล่านี้คือชิปที่ใช้ในการคำนวณ ซึ่งเป็นตลาดที่ Nvidia ครองส่วนแบ่งเป็นส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม การคำนวณที่ทรงพลังสูงเหล่านี้ได้สร้างข้อมูลจำนวนมหาศาล และข้อมูลเหล่านั้นจำเป็นต้องถูกส่งผ่าน นี่คือจุดที่ Networking Infrastructure เข้ามามีบทบาท

มาตรฐานของ Networking ใน Data Center ส่วนใหญ่คือ Ethernet แต่ความต้องการของการคำนวณ AI นั้นสูงเกินกว่าที่เทคโนโลยีนี้จะรองรับได้ บริษัทต่างๆ จำเป็นต้องปรับปรุง Data Center ของพวกเขาด้วยเทคโนโลยี Networking อื่นๆ เช่น InfiniBand เพื่อให้ทันกับความต้องการ ซึ่งมีค่าใช้จ่ายสูงมาก แต่ Nvidia มีคำตอบ พวกเขาเพิ่งเปิดตัวแพลตฟอร์ม Spectrum-X ซึ่งช่วยให้ Data Center ยังคงใช้ Ethernet เป็นหลัก และรันระบบ AI ขั้นสูงได้ นี่ถือเป็นแหล่งรายได้ใหม่ขนาดใหญ่ของบริษัท

ไตรมาสที่แล้ว Nvidia ทำรายได้เกือบ 2 หมื่นล้านดอลลาร์จากชิป และ 3 พันล้านดอลลาร์จากผลิตภัณฑ์ Networking Mordor Intelligence ประเมินว่าตลาดรวมสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน Data Center Network อยู่ที่ราว 2.6 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2024 และคาดการณ์ว่าจะเติบโตที่อัตรา CAGR 18% จนถึงปี 2029 ยังมีพื้นที่เติบโตอีกมากในตลาดนี้

อย่างไรก็ตาม การแข่งขันก็ยังมีอยู่ บริษัท Broadcom ถือเป็นผู้เล่นรายใหญ่อยู่แล้ว Nvidia จึงไม่น่าจะครองตลาดนี้ได้เหมือนกับตลาดชิปเซต แต่แนวทางใหม่ที่ใช้ Ethernet นี้ เป็นไปได้สูงที่อาจเป็นตัวเปลี่ยนเกม การได้ส่วนแบ่งตลาดที่มากขึ้น นั้นเป็นไปได้อย่างมาก

Why it matters

ข้อมูลอ้างอิงจาก This Will Be Nvidia's Next Big Move